Lactalis propose plus d'un milliard d'euros pour les activités grand public du néo-zélandais Fonterra

Selon les informations de La Lettre de L'Expansion le groupe laitier et fromager Lactalis a déposé il y a quelques jours une offre en bonne et due forme pour racheter au néo-zélandais Fonterra ses actifs australiens de produits de consommation, de services alimentaires et d'ingrédients, ainsi que ses marques néo-zélandaises Fonterra Brands. Le montant proposé par le groupe présidé par Emmanuel Besnier dépasserait les 2 milliards de dollars australiens (environ 1,1 milliard d'euros). Dans ce processus, c'est Rothschild & Co qui accompagne Lactalis. Alors que Fonterra a mandaté JP Morgan pour procéder à cette cession ou bien, si le montant proposé n'est pas conforme à ses attentes, de procéder à une cotation en Bourse. Mais cette seconde hypothèse est devenue peu probable compte tenu de la forte secousse qui vient de frapper les places boursières. Parmi les marques cédées figurent des produits très populaires dans cette partie du monde comme Anchor et Western Star Butter, ainsi que les fromages Mainland et Perfect Italiano. Cette cession concerne également les activités mondiales de produits de consommation de Fonterra et Fonterra Sri Lanka. À notre connaissance, la proposition de Lactalis serait en compétition avec une offre déposée par Bega, leader sur le marché du fromage en Australie. Conseillé par Kidder Williams et par UBS, cet acteur local détient des licences de marques avec Fonterra qui lui accordent des droits de préemption lors d'un processus de vente. Mais disposant de moyens financiers limités, Bega aurait besoin de lever des fonds auprès d'investisseurs ou de rallier à lui un fonds de private equity. À ce jour, seul le fonds Pacific Equity Partners aurait soumis une offre. Il était aussi question d'un intérêt de Warburg Pincus. Le nom de Danone a été cité à plusieurs reprises dans le cadre de ce processus de vente. Mais le groupe dirigé par Antoine de Saint-Affrique semble avoir, pour l'heure, d'autres priorités avec Lifeway aux États-Unis voire aussi Nutrisens en France.