Les grandes manœuvres s'engagent sur l'avenir d'Altice en France

Deux mois après la restructuration financière d'Altice France SA et la fin du bras de fer entre les créanciers de la société et Patrick Drahi, son actionnaire, les grandes manœuvres semblent être de nouveau engagées pour l'opérateur SFR. Laurence Hainault, banquière chez Evercore, travaille sur ce dossier pour Orange. Grégoire Chertok, associé-gérant de Rothschild & Co et banquier historique de Bouygues, est sur le pont. De même que Vincent Le Stradic, associé-gérant de Lazard Frères, en charge des télécoms et conseiller de SFR. Selon nos informations, le management d'Etisalat, premier opérateur émirati, par ailleurs actionnaire à hauteur de 15 % de Vodafone, était à Paris la semaine passée pour faire la tournée des banquiers et des avocats… Mais aussi pour passer quelques heures chez SFR. Après la restructuration financière qui a porté sur une dette totale de 25 milliards d'euros, les créanciers détiennent 45 % d'Altice pour une valeur de 5,8 milliards d'euros qui est la contrepartie d'une réduction de la dette à hauteur de 8,6 milliards. Cela signifie que la valeur de 100 % d'Altice s'établit à 12,8 milliards, soit une valeur d'entreprise de 28,3 milliards d'euros (tenant compte de la nouvelle dette). Patrick Drahi a obtenu un rééchelonnement avec des échéances courant désormais de 2028 à 2033.