Brookfield chercherait à sortir de TDF au prix fort

Le canadien Brookfield Asset Management aurait décidé de vendre sa participation de 45 % dans la société française TDF Group, en profitant de la demande croissante d'actifs d'infrastructures clés à travers l'Europe. Brookfield aurait déjà mandaté Citigroup et Credit Suisse pour travailler sur un projet de cession sur la base d'une valeur d'au moins 5 milliards d'euros (pour 100 % du capital).

TDF, qui est une ancienne filiale de France Télécom devenu Orange, fournit une infrastructure stratégique de radiodiffusion et de télécommunications à travers la France avec ses antennes radio situées notamment au sommet de la tour Eiffel à Paris. La décision de Brookfield de matérialiser sa plus-value sur TDF intervient à un moment d'investissements effrénés dans les entreprises de tours européennes, avec de grands opérateurs tels que Deutsche Telekom et Vodafone, actuellement en pourparlers avec des fonds d'investissement pour vendre tout ou partie de leurs tours. Pour mémoire, Brookfield était rentré au capital de TDF en 2015 sur la base de 3 milliards d'euros. Trois autres actionnaires de TDF – PSP Investments, APG Asset Management et Arcus Infrastructure Partner – contrôlent une participation combinée de 45 %, tandis que Crédit Agricole Assurances détient les 10 % restants. PSP aurait, de son côté, mandaté Lazard afin de décider de suivre Brookfield en cas de cession. En revanche, APG aurait décidé de rester actionnaire de TDF.