Un fonds de Rothschild & Co sur le point d'empocher le jackpot avec la revente de A2Mac1

Le fonds Five Arrows Principal Investments, géré et détenu principalement par Rothschild & Co dans le cadre de ses activités de merchant banking, s'apprête à démarrer un processus d'enchères concernant l'une de ses participations : la société française A2Mac1. C'est la banque Jefferies qui est mandatée pour mener ces enchères dont les experts estiment qu'elles pourraient valoriser la société autour de 1,5 milliard de dollars, soit environ… six fois le prix de revient de cette participation dans les livres de Five Arrows et de Keensight Capital, les principaux actionnaires.

Fondée en 1998 et basée à Hary (petite commune de l'Aisne comptant moins de 200 habitants), A2Mac1 est une société française de bases de données B to B à croissance rapide, fournissant des services d'ingénierie et de benchmarking technique à l'industrie automobile, avec une clientèle principalement composée d'équipementiers et de fournisseurs de rang 1 ou 2. Le cœur de métier de l'entreprise consiste à exploiter et à maintenir cette base de données de benchmarking propriétaire unique basée sur le Web (documentation complète de démontage de véhicules, programmes de numérisation 2D et 3D, études avancées, etc.), qui est utilisée quotidiennement par un grand nombre d'ingénieurs et de concepteurs à travers les différentes étapes de la chaîne de valeur (innovation, R&D, conception, réduction des coûts et achats), pour se comparer aux concurrents et améliorer l'innovation et la rentabilité grâce à la rétro-ingénierie.

Les sociétés de private equity Astorg et Eurazeo font partie des investisseurs intéressés par cette participation. Idem pour le fonds britannique HG Capital, qui vient d'ouvrir un bureau en France. Les noms de KKR et de Permira sont également fréquemment cités pour cette opération très profitable pour Rothschild.