Pourquoi Rothschild & Co rachète Atlantic Equities

C'est un mouvement très intéressant que la banque d'affaires Rothschild & Co est en train d'opérer dans le domaine du courtage et de la recherche sur les marchés d'actions. Sa filiale Redburn s'apprête à fusionner avec le courtier américain Atlantic Equities, de manière à créer un important broker transatlantique basé à Londres, avec des bureaux à New York, Paris, Francfort, Boston, Madrid et Genève. La transaction devrait être finalisée avant la fin du mois de septembre permettant au nouvel ensemble – dénommé Redburn Atlantic – de combiner ses expertises. Tout cela sous l'égide de Rothschild & Co au moment même où cette banque, encore cotée, s'apprête à quitter la Bourse pour redevenir totalement privée et familiale. Si la banque, présidée par Alexandre de Rothschild, amplifie ce mouvement stratégique initié en 2019, en entrant au capital de Redburn – dont elle est aujourd'hui actionnaire à hauteur de 76,2 %, avant de passer à 100 % en 2026 –, c'est pour tirer les conséquences de la directive Mifid 2 qui a entraîné une dislocation dans l'industrie du brokerage et de la recherche. Rothschild a donc décidé de saisir les opportunités créées par cet éparpillement du marché pour recréer un acteur de référence tant en matière d'analyse financière que de capacité à opérer sur les marchés actions en Europe comme aux États-Unis. La banque dispose ainsi d'une plate-forme globale de solutions actions multiproduits, couvrant le conseil indépendant sur les offres d'actions cotées, la levée de capitaux sur les marchés privés, le conseil aux investisseurs (dont la défense contre des activistes, le conseil en matière d'ESG et l'engagement des investisseurs), jusqu'à la recherche sur des sociétés cotées et l'exécution d'ordres. En 2022, le produit net bancaire de Redburn a atteint 52,5 millions d'euros.