Le propriétaire de Nocibé coté en Bourse dans quelques jours

Tout semble se concrétiser pour le détaillant allemand de parfums Douglas, qui prépare depuis plusieurs mois son introduction en Bourse. La bonne tenue des marchés boursiers pousse son actionnaire, le fonds de private equity CVC Capital Partners, à précipiter les choses. Puisque, selon nos informations, la cotation en Bourse du propriétaire de Nocibé, mais aussi de Parfumdreams et Niche-Beauty devrait avoir lieu avant la fin du mois de mars. Les banquiers qui préparent cette opération, à savoir Goldman Sachs, Citigroup, Deutsche Bank, UniCredit et UBS, se sont mis d'accord sur une valorisation de 7 milliards d'euros, sur une cotation en Allemagne, sur un nouveau nom (Groupe Douglas) et sur la vente pour un milliard d'euros environ d'actions nouvelles. Le produit de cette augmentation de capital devrait servir à rembourser la dette qui s'élève à un peu plus de 3 milliards d'euros. Mais CVC devrait également céder des actions existantes. La valorisation de 7 milliards d'euros est à comparer aux 3 milliards décaissés par CVC en 2015 pour prendre le contrôle de l'entreprise allemande. Douglas a déclaré avoir réalisé un chiffre d'affaires de 4,1 milliards d'euros lors du dernier exercice, en hausse de 12 % par rapport à l'année précédente, avec un bénéfice ajusté de 726 millions d'euros, en croissance de 22 %. L'entreprise s'est fixé un objectif à moyen terme d'une croissance annuelle des ventes de 7 %, avec un objectif de plus de 200 nouveaux magasins au cours des trois prochaines années. En 2024, le profit de Douglas pourrait s'élever à 813 millions d'euros. Dans ces conditions, l'introduction en Bourse se ferait sur la base d'une valeur d'entreprise représentant un peu plus de douze fois le résultat opérationnel. l