Advent pourrait vendre l'activité identité d'Idemia

Le fonds américain Advent International travaille avec Goldman Sachs et Rothschild & Co afin de lancer un processus d'enchères portant sur l'activité Authentification d'identité du groupe Idemia. Plus précisément, ce n'est que la partie européenne de cette activité qui serait cédée, avec une valorisation estimée à un milliard d'euros. Idemia a fait l'objet d'une réorganisation qui a vu ses principales activités – identité intelligente, sécurité publique et transactions sécurisées – redevenir des entités autonomes. Dans un second temps, l'activité d'identité, spécialisée dans les supports d'identification physique et numérique pour les cartes d'identité, les passeports ou les permis de conduire, a été scindée à son tour avec, d'une part, les activités américaines qui ont rejoint le pôle « sécurité publique » et, d'autre part, les activités européennes. Si cette première transaction se déroule dans de bonnes conditions, Advent pourrait procéder ensuite à la vente des deux autres divisions (sécurité et paiements). Idemia a été créé en 2017 à la suite du rachat par le fonds Advent International des activités d'identité et de sécurité de Safran (Morpho) pour 2,4 milliards d'euros, qui ont été rapprochées avec Oberthur Technologies (société acquise en 2011 auprès de la famille Savare pour 1,15 milliard d'euros). Il y a deux ans, Advent International avait cherché à vendre Idemia en un seul bloc. Mais le calendrier n'était pas idéal avec la chute du Nasdaq dans le sillage de l'agression de l'Ukraine, la hausse des taux d'intérêt et la raréfaction des crédits high-yield. Il était alors question d'une valorisation globale d'un peu plus de 4 milliards d'euros. Devant le peu de précipitation des acheteurs (industriels ou fonds de private equity), Advent a fini par faire machine arrière. l