Bruxelles-Lambert, CVC et Blackstone veulent avaler les vitamines Orthomol

Les compléments alimentaires vitaminés d'Orthomol suscitent l'appétit du Groupe Bruxelles-Lambert. L'entreprise allemande, fondée en 1991 par Kristian Glagau et aujourd'hui dirigée par son fils Nils Glagau, est à vendre pour un montant estimé à un milliard d'euros. Un prix élevé pour cette firme qui réalise un résultat d'exploitation de 60 millions d'euros grâce à ses compléments alimentaires à base d'oméga et de vitamine C, ainsi que ses micronutriments pour l'alimentation prénatale et l'amélioration de la qualité du sommeil. La banque d'affaires américaine Houlihan Lokey Inc., mandatée par la famille fondatrice, aurait déjà reçu des offres d'achat émanant de grands noms du capital-investissement comme Advent International, Blackstone, CVC Capital Partners, L Catterton qui a multiplié les investissements dans le bien-être, ou encore PAI Partners. L'intérêt marqué par le Groupe Bruxelles-Lambert, que dirige Ian Gallienne, s'inscrit dans la ligne de ses précédentes opérations dans le secteur de la santé, avec le rachat de Sanoptis et d'Affidea il y a deux ans. La société d'investissement détenue par les familles Frère et Desmarais dispose de 3,8 milliards de liquidités. Si chez GBL on ne commente pas ces informations, elles ne constituent pas, pour autant, une surprise. Le secteur de la santé est l'un des domaines d'investissement privilégiés du groupe, avec l'expérience client, la technologie et le développement durable. Par ailleurs, l'acquisition d'Orthomol répondrait à l'ambition de GBL d'augmenter la part des actifs privés et alternatifs détenus majoritairement. L'objectif de long terme est que ces investissements représentent approximativement 40 % du portefeuille. L'accent mis par Ian Gallienne, au cours des dernières années, a été d'alléger la part des participations cotées au profit d'actifs privés. En privilégiant des entreprises offrant un potentiel de croissance plus élevé, un ancrage familial, la capacité de gérer sur le long terme et disposant de l'expérience des fondateurs. Autant dire qu'Orthomol entre parfaitement dans le cadre des entreprises destinées à rejoindre le portefeuille du Groupe Bruxelles-Lambert.