Le fonds Five Arrows cherche à vendre Softway Medical

Selon les informations de La Lettre de L'Expansion, le fonds Five Arrows, sponsorisé par Rothschild & Co, et supervisé par Marc-Olivier Laurent a entamé le processus de cession de la société de logiciels de santé Softway Medical qu'il a acquis il y a cinq ans auprès de Naxicap. Pour cela, Five Arrows Principal Investments a mandaté la banque américaine Evercore et la boutique américaine Harris Williams. Le fonds d'investissement de la banque Rothschild & Co était devenu actionnaire de la société aixoise pour un prix de 240 millions d'euros et alors qu'elle affichait un Ebitda de 15 millions d'euros. Or en l'espace de cinq ans, ce résultat opérationnel a été triplé et représente environ 45 millions d'euros pour un chiffre d'affaires de 150 millions d'euros. Compte tenu à la fois de la forte croissance de l'entreprise et de sa rentabilité élevée, une valorisation de près d'un milliard d'euros est attendue pour cette transaction. Avec comme acheteurs potentiels des acteurs comme BC Partners, Permira, HG, EQT, Francisco Partners ou encore Bain Capital. Un premier relevé d'offres non engageantes devrait être réalisé d'ici quelques jours.

Fondée en 1998, Softway Medical, dont le siège social est à Aix-en-Provence, en France, compte plus de 450 collaborateurs. L'entreprise développe et fournit des systèmes d'information médico-administratifs pour les établissements de santé et les cabinets de radiologie, grâce à deux produits majeurs : Hopital Manager, un système d'information hospitalier entièrement intégré, et One Manager, un système d'information radiologique complété par la solution Synapse, le système d'archivage et de communication d'images haut de gamme de Fujifilm, dont Softway est le distributeur exclusif en France. Naxicap avait été le premier à croire dans le développement de cette entreprise dès 2009.