Ardian mandate deux banques pour vendre Frulact très cher

Selon les informations obtenues par La Lettre de L'Expansion, le leader français du private equity, Ardian, vient de mandater les banques américaines Evercore et Houlihan Lokey pour vendre sa participation au capital du portugais Frulact, spécialisé dans la production d'ingrédients naturels à base de fruits et de plantes pour l'industrie alimentaire. Ardian a acquis cette entreprise il y a cinq ans auprès de la famille Miranda sur la base d'une valorisation estimée autour de 150 millions d'euros. Frulact réalisait à ce moment-là un chiffre d'affaires de 115 millions. En l'espace de cinq ans, les ventes de Frulact ont plus que doublé pour s'établir autour de 270 millions d'euros et le résultat opérationnel s'élève à 45 millions d'euros, témoignant d'une forte rentabilité. Tout cela amène Ardian à cibler une valeur d'entreprise comprise entre 600 et 800 millions d'euros (dont 200 millions d'euros de dette). Ce qui fait ressortir une importante plus-value par rapport au prix d'acquisition.

Fondée en 1987, Frulact propose un large portefeuille de produits à base de fruits et légumes pour les produits laitiers, les glaces, les desserts, les boissons, les arômes et les alternatives végétales. L'entreprise emploie plus de 900 personnes et opère 12 sites en Europe (Portugal, France, Allemagne, Suisse), en Afrique (Maroc, Afrique du Sud) et en Amérique du Nord (Canada, États-Unis), vendant ses produits dans plus de 50 pays. Ses trois marques distinctes, Frulact, FruSenses et Oatvita, répondent aux différentes demandes du marché. Avec le soutien d'Ardian, Frulact a connu une forte croissance et a renforcé sa présence en Amérique du Nord, où elle réalise un tiers de son chiffre d'affaires.