Ardian attend environ 800 millions d'euros de la vente de Frulact
Selon les informations obtenues par La Lettre de L'Expansion, le leader français du private equity, Ardian, qui a mandaté Evercore pour vendre sa participation au capital du portugais Frulact, espère boucler cette opération avant la fin de l'année. Ardian a acquis cette entreprise, spécialisée dans la production d'ingrédients naturels à base de fruits et de plantes pour l'industrie alimentaire, il y a cinq ans auprès de la famille Miranda sur la base d'une valorisation autour de 150 millions d'euros. Frulact réalisait à ce moment-là un chiffre d'affaires de 115 millions. En cinq ans, les ventes de l'entreprise ont plus que doublé pour s'établir autour de 270 millions d'euros, et le résultat opérationnel s'élève à 45 millions d'euros, témoignant d'une forte rentabilité. Tout cela amène Ardian à cibler une valeur d'entreprise proche de 800 millions d'euros (dont 200 millions d'euros de dette). Ce qui fait ressortir une importante plus-value par rapport au prix d'acquisition.
Ce projet de cession intervient alors qu'Ardian multiplie les sorties. Le fonds a mandaté Jefferies sur une éventuelle cession de l'entreprise française de maintenance aéronautique Revima, dont la valorisation pourrait atteindre 800 millions d'euros. Ardian a aussi mandaté JP Morgan et Zaoui & Co. Ltd pour relancer la vente du distributeur alimentaire français Prosol Group sur la base d'un prix compris entre 3 et 4 milliards d'euros. Fondée en 1987, Frulact propose un large portefeuille de produits à base de fruits et légumes pour les produits laitiers, les glaces, les desserts, les boissons, les arômes et les alternatives végétales.