Comment Antin prépare la cession de son activité fibre en Espagne

Selon nos informations, Antin Infrastructures prépare activement la cession de son activité de fibre en Espagne. Une activité rachetée pour 2 milliards d'euros il y a quatre ans à Cinven, et qui s'appelait alors Ufinet avant d'être rebaptisée Lyntia. Pour réaliser cette opération Antin a mandaté Deutsche Bank (qui l'avait aidé à racheter l'entreprise il y a quatre ans) et UBS. Les banquiers regarderaient la possibilité de scinder l'entreprise en deux avec pour objectif d'obtenir une valeur de 4 milliards d'euros pour Antin, soit le double de ce que le fonds a acquitté il y a quatre ans.

Le fait est que Lyntia a deux activités bien différenciées. L'une, incluse dans la filiale Lyntia Network, correspond à la fibre noire qu'elle a rachetée à Cinven, ainsi qu'à une activité de la fibre dite éclairée, qui fournit des services aux entreprises. Elle dispose, de fait, d'un réseau de 41 845 kilomètres, desservant quelque 60 000 bâtiments dans 2 700 communes. L'autre filiale, Lyntia Access, correspond à un réseau de 260 000 accès fibre optique à domicile et 360 000 autres en déploiement.

Deutsche Bank et UBS ont déjà contacté des acheteurs intéressés par l'opération. Des offres préliminaires sont attendues au cours des jours à venir. Parmi les acheteurs potentiels figure Macquarie, qui pourrait investir via Onivia, la société de fibre optique qu'il possède avec Aberdeen. L'assureur néerlandais PGGM, devrait aussi se manifester. On évoque également le nom d'Infravia, le fonds de Vincent Levita.