Comment les Wertheimer ont fait une belle plus-value dans la lingerie

Le groupe Victoria's Secret a conclu l'achat, il y a quelques jours, de la société Adore Me qui développe, principalement en ligne, une marque de lingerie. Cette société créée, il y a tout juste dix ans comme une start-up, est acquise sur la base d'un paiement initial en numéraire de 400 millions de dollars avec des compléments de prix en cash de 300 millions de dollars supplémentaires au cours des deux prochaines années possibles, dont une partie est fixe et une partie est basée sur la performance d'Adore Me et la réalisation d'objectifs de croissance et de synergie spécifiés sur une période de deux ans. Le montant final de cette transaction qui sera clôturée en janvier prochain pourrait donc être de 700 millions d'euros.

Un chiffre à comparer aux 57,8 millions de dollars levés par Adore Me pour se lancer et atteindre la rentabilité. Parmi les principaux actionnaires qui ont vu leur investissement initial multiplié par dix ou vingt (en dix ans), selon la date des levées de fonds, figure le fonds Mousse Partners, dirigé par Charles Heilbronn et détenu par les frères Wertheimer, propriétaires de Chanel. Autre actionnaire chanceux, le business angel Fabrice Grinda (fondateur d'Aucland) mais aussi Jaina Capital, le fonds de Marc Simoncini, Cyril Vermeulen, le fondateur d'Au-Féminin.com, ou Jean-Marie Truelle, ancien de Weinberg Capital Partners et fondateur du site Popsy. Dans cette opération, Goldman Sachs est intervenu en tant que conseil financier de Victoria's Secret et le Crédit Suisse comme banquier conseil d'Adore Me.