Saint-Affrique confie à Pigasse la vente du lait bio aux États-Unis

C'est un très beau mandat que Centerview Partners France, la banque dirigée par Matthieu Pigasse, vient de remporter. Danone a fait savoir il y a une semaine que le groupe étudiait toutes les options stratégiques, y compris une vente potentielle, pour son activité laitière biologique aux États-Unis, composée des deux marques Horizon Organic et Wallaby. Celles-ci proposent des produits laitiers bio, notamment du lait, des crèmes, des yaourts, du fromage et du beurre et pèsent plus de 800 millions d'euros de chiffre d'affaires, soit 3 % environ des revenus mondiaux de Danone. Mais leur rentabilité est insuffisante par rapport aux nouveaux standards de création de valeur imposés par Antoine de Saint-Affrique.

Pour Centerview, déjà banquier « officiel » de L'Oréal, obtenir le premier mandat de vente dans le cadre de la préparation du nouveau Danone est une très belle opération. D'autant que cette annonce aurait déjà suscité beaucoup d'intérêt aux États-Unis, mais en Europe aussi. Avec des marques d'intérêt de groupes industriels comme de fonds. Par ailleurs, l'amélioration des conditions de financement a créé un « momentum » favorable pour une telle opération. Et tout cela, sans compter l'appétit de Lactalis qui rêve de s'offrir des marques de Danone dans le lait. Autant dire que, si Centerview obtient un très bon prix sur cette cession, la banque d'affaires pourra afficher Danone comme l'un de ses clients structurels.