Comment Mediobanca développe son activité de banque d'affaires
Mediobanca, qui est considérée comme le « Saint des saints » du capitalisme italien, vient d'opérer un mouvement stratégique majeur, au moment où beaucoup de banques d'investissement replient la voilure. La banque, créée par Enrico Cuccia au lendemain de la dernière guerre, a annoncé le rachat d'Arma Partners, boutique londonienne créée il y a vingt ans par Paul-Noël Guély, un ancien de Morgan Grenfell, Lehman Brothers et Goldman Sachs.
Cette maison, qui facture environ 100 millions de dollars de fees par an, est spécialisée dans l'économie numérique. Et c'est ce qui a poussé Alberto Nagel, le directeur général de Mediobanca, à réaliser cet investissement afin de créer une franchise spécialisée dans le high-tech au sein de son pôle Corporate and Investment Banking. Avec cette opération, 69 banquiers, originaires de 26 pays différents, spécialisés dans les logiciels, les services liés au cloud, les données, l'Internet et la FinTech, vont rejoindre une enseigne qui a déjà ses entrées au sein de plusieurs grands noms du capitalisme européen.
Cette acquisition constitue la troisième étape dans le développement à marche forcée de l'activité de banque d'affaires de Mediobanca. Une stratégie qui a pris jour en 2019 avec l'acquisition de la banque française Messier et Associés, créée par Jean-Marie Messier et Erik Maris (ce dernier a quitté la boutique en 2020 pour rejoindre le fonds Advent International). La deuxième étape a été la nomination, en juillet 2022, d'Antonio Horta-Osório – l'un des banquiers portugais les plus connus en Europe, en raison du redressement réussi de Lloyds Bank – en tant que senior advisor de Mediobanca.
Une nomination qui a pour effet de soutenir le développement de la banque de financement et d'investissement à l'international.
L'acquisition d'Arma devrait doper de 10 % les commissions de Mediobanca et accroître, dès cette année, son bénéfice par action. Ce qui correspond aux attentes de son premier actionnaire, la société Delfin, holding de la famille Del Vecchio, (par ailleurs principale actionnaire d'EssilorLuxottica) dont le président, Francesco Milleri, a indiqué se focaliser sur la croissance et la rentabilité de cette participation.