CVC prépare la cotation en Bourse du distributeur de parfums Douglas
Si de très nombreux fonds de private equity semblent pris en tenaille, entre la hausse des taux d'intérêt et l'impossibilité de céder des actifs, CVC Capital Partners continue de sortir du lot et de faire preuve d'agilité. Le fonds anglo-saxon basé à Luxembourg vient de procéder à une levée de fonds record d'un montant de 26 milliards d'euros. Et il travaille toujours à sa propre cotation en Bourse. Par ailleurs, selon nos informations, CVC Capital Partners étudie une introduction en Bourse du distributeur allemand de parfums et cosmétiques Douglas. Pour cela, il a mandaté Rothschild & Co avec, comme perspective, une IPO qui pourrait intervenir dès l'année prochaine à la Bourse de Francfort. Une telle opération valoriserait Douglas autour de 7 milliards d'euros (7,68 milliards de dollars). Un montant confortable pour le fonds de private equity qui a acquis Douglas en 2015 auprès d'Advent International, pour un montant de 2,8 milliards d'euros.
Les racines de cette entreprise remontent à 1821, lorsque la fabrique de parfums et de savons JS Douglas Söhne a été fondée à Hambourg. En 1863, la première filiale Christ est fondée. En 1910, la première parfumerie Douglas est ouverte à Hambourg. L'actuel prédécesseur de Douglas Holding AG a été fondé en 1949 et transformé en société par actions en 1962. C'est en décembre 2012 qu'Advent International a acquis Douglas dans le cadre d'une transaction d'une valeur de 1,5 milliard d'euros. La famille Kreke, qui a fondé Douglas, avait conservé une participation de 20 % dans l'entreprise. Advent International a recentré Douglas sur ses principales lignes de parfums et de cosmétiques, en séparant les autres marques de l'entreprise : le confiseur Hussel a été vendu à Emeram Capital Partners en mars 2014. Quant au détaillant de bijoux Christ, il a été vendu au groupe 3i en octobre 2014. L'entreprise de vêtements pour femmes AppelrathCüpper a été vendue à OpCapita en mai 2016. Enfin, le libraire Thalia a été vendu à la famille Herder en juillet 2016. D'un autre côté, Douglas a acheté la chaîne de parfumerie française Nocibé en 2014. Au cours du troisième trimestre de l'exercice en cours, Douglas a annoncé un chiffre d'affaires de 910,4 millions d'euros en augmentation de 10 % avec un Ebitda de 154,3 millions d'euros en hausse de 12 %. Sur les neuf premiers mois de l'exercice 2022-2023, Douglas a enregistré un chiffre d'affaires de 3,2 milliards d'euros, en croissance de 14,3 %.