Ardian, Wendel et InfraVia regardent de près l'acquisition de Globeducate

L a banque Rothschild & Co a été mandatée par le fonds Providence Equity Partners afin de trouver un acquéreur pour l'opérateur scolaire Globeducate. Selon nos informations des fonds d'investissement bien connus dans le domaine des infrastructures comme InfraVia, Ardian ou Macquarie pourraient participer à un premier tour d'enchères. Il est aussi question de Wendel qui vient de céder – curieusement – une partie des titres de son joyau, Veritas, pour 1,1 milliard d'euros. Globeducate qui gère plus de 60 écoles dans le monde (Canada, France, Italie, Grande-Bretagne, Chypre, Portugal, Espagne, Pays-Bas) affiche un chiffre d'affaires de l'ordre de 400 millions d'euros et pourrait réaliser cette année un Ebitda de 90 millions d'euros ; ce qui représente une marge opérationnelle de plus de 22 %. Globeducate a la charge 35 000 enfants ou étudiants après avoir acquis l'an passé d'International Education Group (IEG), un réseau d'écoles situées au Maroc et aux Pays-Bas. Si aucune valorisation n'a filtré jusqu'ici, le fonds Providence espérerait céder cet actif pour au moins 1 milliard d'euros, soit trois fois le prix payé pour son acquisition en février 2017 auprès de Magnum Capital Industrial Partners. Sur ce marché de la formation, le leader mondial est Galileo Global Education qui affiche un chiffre d'affaires supérieur au milliard d'euros avec comme actionnaires l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada (CPPIB), Téthys Invest, le fonds d'investissement de la famille Bettencourt Meyers, le fonds britannique Montagu Private Equity et Bpifrance. La valorisation de Galileo serait aujourd'hui supérieure à 5 milliards d'euros.