Lazard va recevoir demain trois ou quatre offres de rachat de Biogaran

C'est demain, mardi 11 juin, que Frédérik Rothenburger, associé-gérant chez Lazard Frères, recevra les offres de rachat attendues concernant l'entreprise Biogaran, que les laboratoires Servier ont décidé de mettre en vente en espérant en tirer environ 1 milliard d'euros. Un prix que beaucoup jugent élevé, compte tenu de la dégradation des comptes et surtout des marges de ce fabricant de médicaments génériques. En principe, ce sont trois offres qui arriveront sur son bureau. La première émane de l'Indien Torrent. Elle a été préparée par Gaëtan Bovolenta, le banquier de BNP Paribas en charge du secteur de la santé – après avoir exercé chez Centerview, puis chez Citigroup –, avec le concours d'Henri Savoie, avocat associé chez Darrois Villey Maillot Brochier. La deuxième est formulée par l'Indien Aurobindo Pharma, fabricant de premier plan de principes actifs, aujourd'hui leader américain sur le marché des médicaments génériques. Ce groupe est bien connu des autorités de santé françaises car il est implanté en France depuis dix ans avec le Laboratoire Arrow, qui affiche un chiffre d'affaires supérieur à 300 millions. Le groupe est conseillé par Matthieu Pouchepadass, avocat associé chez Bredin Prat. Enfin, la troisième offre est celle du fonds BC Partners conseillé par Robert Rozemulder, associé-gérant chez Rothschild & Co depuis deux ans et responsable de la pratique « santé ». BC Partners tente de se positionner comme un acquéreur « plus acceptable », sur le plan politique, qu'un groupe indien. Il a même cherché à faire valoir un pseudo-soutien de Bpifrance. À ces trois offres pourrait s'ajouter en dernière minute celle de l'industriel franco-libanais Bernard Tannoury, propriétaire du laboratoire lyonnais Benta Capital. Mais, à l'heure où nous bouclons cette Lettre, son tour de table n'est pas encore finalisé.