Les familles Hermès et Frère vont investir chez Climater

Le spécialiste britannique du capital-investissement, ICG, et la société d'investissement Krefeld, créée il y a tout juste deux ans par la famille Hermès, ont entamé des discussions afin de devenir actionnaires majoritaires de la société Climater. Selon nos informations, la valorisation retenue pour cette opération serait un peu supérieure à 700 millions d'euros pour la totalité du capital de ce fournisseur de services d'ingénierie électrique et climatique. La société était contrôlée depuis trois ans par la holding belge Cobepa, où travaillait jusqu'il y a un an Charles-Henri Chaliac (Sciences Po, HEC) après avoir fait ses premières armes chez Morgan Stanley. Ce dernier connaît bien la société Climater, dont il avait négocié l'acquisition pour Cobepa sur la base d'une valorisation qui n'était alors que de 350 millions d'euros. Il faut dire qu'en peu de temps la cible a connu une forte croissance de son activité. En 2021 son chiffre d'affaires n'était que de 241 millions d'euros. Et en 2023 il atteignait 320 millions d'euros.

Climater devrait toutefois garder une partie de son actionnariat en Belgique, puisque la Compagnie Nationale à Portefeuille, qui appartient à la famille Frère et dont Cédric Frère est le directeur exécutif, devrait être actionnaire minoritaire au côté du fonds Sagard, appartenant à la famille Desmarais. À noter qu'environ 300 salariés de Climater sont actionnaires de la société. La force de ce groupe est d'avoir su intégrer, au cours des quinze dernières années, près d'une trentaine de sociétés. Ce qui lui a permis de conforter la diversification de ses activités tout en respectant l'identité de chaque société et les liens qu'elles ont su tisser avec leurs salariés.