Assurances CNP Assurances mieux placé qu'Axa pour l'achat de Prima Assicurazioni

L'assureur français CNP semble avoir une certaine avance dans la bataille d'enchères qui l'oppose à Axa et à Allianz pour le rachat de l'insurtech italienne Prima Assicurazioni. De sources bancaires, la filiale de la Banque postale, qui est conseillée par JP Morgan et Deloitte, serait prête à débourser 1,6 milliard d'euros pour s'emparer de la totalité du capital alors qu'Axa et Allianz ont déposé des offres de rachat sur la base d'une valorisation de 1,5 milliard d'euros. Mais chacun peut encore améliorer sa proposition d'ici le 22 mai, date de la remise des offres fermes fixée par Goldman Sachs mandaté pour trouver un nouvel actionnaire de contrôle. En revanche Generali, très occupé par la cession de ses activités de gestion d'actifs à BPCE et par les multiples OPA bancaires dans la péninsule italienne serait sorti du jeu. Parmi les actionnaires vendeurs figurent Blackstone avec 27 % du capital et Goldman Sachs avec 15 %. Carlyle n'a qu'une part de 2 %. Le principal actionnaire est l'homme d'affaires italo-suisse Teodoro D'Ambrosio avec 48 % des titres aux côtés des dirigeants qui détiennent 8 % du capital.

Prima Assicurazioni a été créé il y a une dizaine d'années avec un modèle économique qui fait de l'achat d'une police d'assurances un processus simple, rapide et transparent. L'entreprise a connu une forte croissance avec des primes totales passant de 800 millions d'euros en 2023 à 1,3 milliard d'euros l'an passé avec un résultat d'exploitation de 104 millions. Cette année, l'entreprise ambitionne d'atteindre 1,6 milliard d'euros de primes. Avec l'objectif d'accroître son chiffre d'affaires réalisé à l'étranger en visant notamment les marchés espagnol et britannique. l