Kretínský prêt à acquérir le leader européen de l'automobile d'occasion
Selon nos informations, le milliardaire tchèque Daniel Kretínský regarde de très près le dossier AAA Auto, premier réseau de concessionnaires de voitures d'occasion en Europe. Cette entreprise très profitable est détenue depuis une dizaine d'années par le fonds de private equity Abris Capital Partners, très présent en Europe centrale, à travers une structure intermédiaire dénommée Aures Holdings. Il est d'ores et déjà question d'une valorisation de près de 500 millions d'euros pour AAA Auto qui a dégagé l'an passé un Ebitda de 57 millions d'euros. Le rachat pourrait être fait par une structure luxembourgeoise du conglomérat construit par Daniel Kretinsky, dénommée EP Equity Investment.
AAA Auto a été fondée en République tchèque en 1994 par Anthony James Denny, un Australien d'origine tchèque. L'année dernière, l'entreprise a vendu un nombre record de 108 661 voitures d'occasion dans cinq pays d'Europe centrale, avec un chiffre d'affaires de 1,27 milliard d'euros en hausse de 11 %. Déjà il y a cinq ans, Daniel Kretinsky avait fait part de son intérêt pour cette entreprise. Mais la crise du Covid-19 avait entraîné un arrêt des discussions. C'est la banque américaine Jefferies, mandatée par Abris Capital Partners, qui a donc contacté le milliardaire tchèque pour cette seconde tentative de cession. Daniel Kretinsky voit trois bonnes raisons de réaliser cette transaction. D'abord, l'aspect « contrarien » à un moment où l'Europe s'est engagée vers une transition à marche forcée de son parc de véhicules. Ensuite des marges élevées. Enfin, l'utilisation par AAA Auto de l'intelligence artificielle dans le processus d'évaluation des véhicules. L'entreprise a son siège social à Prague. Lors de son acquisition par Abris, en 2014, elle opérait à travers un vaste réseau de succursales en République tchèque, en Slovaquie et en Hongrie. Depuis elle s'est déployée en Pologne où elle a été sanctionnée il y a un an par l'Office polonais de lutte contre les monopoles.