Lazard mandatée pour introduire en Bourse le franco-allemand KNDS

C'est un beau mandat que vient d'obtenir la banque d'affaires Lazard Frères. Puisqu'elle a été sélectionnée par la société hollandaise KNDS pour préparer son introduction en Bourse. Jean-Paul Alary, qui dirige ce groupe, a déclaré il y a quelques jours qu'il préparait l'entreprise à une introduction en Bourse afin de renforcer l'actionnariat et de permettre des investissements et des acquisitions. Une cotation en 2026 est « réaliste », et le conseil d'administration a demandé à la direction de se préparer à une introduction en Bourse dès la décision finale, qui pourrait être prise dans les prochains mois. Si tout se passe comme prévu, KNDS pourrait obtenir une capitalisation boursière d'environ 20 milliards d'euros dans un contexte où les valeurs de la défense font l'objet d'une forte demande. Un tel niveau de valorisation placerait KNDS non loin de Dassault Aviation et à la moitié de la valeur de Thales. Le groupe franco-allemand est né il y a dix ans du rapprochement des groupes KMW et Nexter. Son ambition est d'être en 2030 le leader européen des systèmes terrestres. Avant de pouvoir s'introduire en Bourse le groupe KNDS doit améliorer la coopération et le partage de technologies entre ses filiales allemandes et françaises. En 2024, son chiffre d'affaires n'était que de 3,8 milliards d'euros. Mais le carnet de commandes avait progressé de 15 % à 23,5 milliards d'euros. Par ailleurs, il est prévu de consolider la gouvernance du groupe en faisant venir comme chairman Tom Enders qui a été patron d'Airbus de 2012 à 2019. C'est dire s'il y a encore loin de la coupe aux lèvres avant cette cotation très attendue.