HLD sur tous les fronts en ce début d'année…

Le groupe HLD créé il y a quinze ans par Jean-Bernard Lafonta et qui totalise désormais 4 milliards de fonds propres multiplie les initiatives en cette période. Mercredi dernier, HLD Europe, Invest Prince Henri SCA et Invest Gamma, trois de ses structures luxembourgeoises, ont conclu avec le grec Theon International Plc la vente de 9,8 % du capital d'Exosens pour une contrepartie de 269 millions d'euros. Après cette cession, organisée par UBS Europe, HLD restera le principal actionnaire d'Exosens avec une participation de l'ordre de 22 % valorisée par le marché autour de 600 millions d'euros.

En l'espace de dix-huit mois, HLD aura monétisé une partie de ses titres Exosens pour un montant total de 720 millions d'euros. Une belle manne que Jean-Bernard Lafonta a choisi de réinvestir en partie en entrant en discussions exclusives avec le fonds Alcentra afin d'acquérir la totalité du capital du courtier d'assurances Entoria pour une valeur d'entreprise estimée autour de 400 millions d'euros. L'Ebitda estimé pour ce courtier grossiste spécialiste de la santé-prévoyance des professionnels et des PME serait proche de 35 millions d'euros. S'il n'existe pas de synergie directe avec le courtier Vilavi acquis par HLD il y a trente mois, en revanche le groupe va pouvoir mettre à profit le savoir-faire qu'il a acquis dans ce secteur et ses relations privilégiées avec certains gros assureurs européens.

Cette opération reste soumise à l'accord des autorités de la concurrence. Par ailleurs, depuis la mi-novembre, HLD ramasse tous les jours des poignées de titres Clariane sur le marché à travers un mandat donné à un prestataire de services d'investissement. Au cours actuel le groupe juge opportun de renforcer sa participation bien qu'il ait un prix de revient inférieur de moitié. Selon nos informations, en l'espace d'un mois, il a acquis 2,13 millions de titres représentant 0,6 % du capital du groupe dirigé par Sophie Boissard.