Lazard fait la course en tête sur le marché français du M & A…

Selon les données fournies par London Stock Exchange Group (ex-Refinitiv), les commissions facturées par les banques d'affaires à Paris sur les fusions et acquisitions conclues en France depuis le début de l'année ont diminué de 19 % pour s'établir à 630,5 millions d'euros. Ce qui constitue le niveau le plus bas en quatre ans. C'est Lazard Frères qui s'en sort le mieux, selon cet agrégateur de données, avec un peu plus de 105 millions d'euros de « fees » théoriques, en hausse de 69,5 % par rapport aux neuf premiers mois de l'année 2023. Il faut dire que la banque d'affaires dirigée par Jean-Louis Girodolle a participé à cinq des dix plus grosses opérations qui ont impacté des entreprises françaises : La cotation de Pluxee (spin-off de Sodexo), l'achat de CSR par Saint-Gobain, l'acquisition de IFF Pharma Solutions par le groupe Roquette, celle d'Inhibrx par Sanofi ou encore la cession par Altice de Next Media au groupe CMA CGM et à la famille Saadé. Ce même classement place Rothschild & Co en deuxième position, avec une part de marché de 12,9 %, alors qu'elle était de 14,8 % un an plus tôt. Il est probable que, d'ici à la fin de cette année, ce classement connaisse quelques modifications. Notamment, en fonction de l'évolution du dossier Opella, du nom donné à l'activité santé grand public de Sanofi que Rothschild & Co a reçu mandat de vendre. Or Lazard est l'un des conseils avec Bank of America du fonds américain de private equity Clayton Dubilier & Rice qui est en concurrence avec PAI Partners. Et la valorisation donnée à l'entreprise dépasse les 15 milliards d'euros.